Bueno, ya que los medios de comunicación están demostrando ser unos completos inútiles en temas financieros, procedo a explicar yo la ampliación de capital con todos los datos para que aquellos que no entiendan bien el tema sepan a que atenerse a la hora de opinar.

Vamos a empezar con el tema de la reducción de capital que aprobó el Racing el 19 de mayo. Esta reducción fue obilgada por la ley debido a las importantes pérdidas que presentaba en balance de la sociedad y el riesgo patrimonial existente.
Antes de esta reducción de capital el Racing tenía en su capital social 1.577.672 acciones con un valor nominal cada una de ellas de 3 euros

1.577.672 acciones x 3 euros = 4.733.016 euros (787.507.600 pesetas)

Se redujo el nominal en 2,06506 euros (2,06 para simplificar cálculos), quedando el valor nominal en 3-2,06=0,94 euros, y quedando el capital social en:
1.577.672 acciones x 0,94 euros = 1.483.011,68 euros (246.752.381 pts)


Bueno, vamos ahora al tema de la ampliación de capital que se tratará en la Junta General Extraordinaria del 28 de agosto a las 20:00 horas en la Cámara de Comercio. Está claro que será aprobada asi que voy con los cálculos:

Se van a emitir 1.577.672 acciones nuevas (justo las mismas que había por lo que el Racing tendrá tras la ampliación el doble de acciones). Cada una de estas acciones valdrá 4,75 euros (0,94 de valor nominal + una prima de emisión por acción de 3,81 euros). Como vereis los 0,94 euros vienen del cálculo que hice al principio tras la reducción de capital. La prima de emisión no va dentro del capital social en el balance pero si dentro de los fondos propios, asi que es muy importante para sanear y cuadrar el balance.

Valor de la ampliación: 1.577.672 acciones nuevas x 4,75 euros = 7.493.942 euros (1.246.887.034 pesetas).
De esta ampliación vamos a separar cuanto es de aumento de capital social y cuanto es prima de emisión:
Aumento capital social : 1.577.672 acciones x 0,94euros= 1.483.011,68 euros (246.752.381)
Prima emisión : 1.577.672 acciones x 3,81 euros= 6.010.930 euros (1000. 134.599 pts)

En toda ampliación de capital, los accionistas actuales tienen el llamado derecho de suscripción preferente en base a su participación, es decir, si por ejemplo Piterman tienen actualmente el 24,6% del Racing, pues tiene derecho a suscribir el 26,4% de las nuevas acciones que se emitan, que son 388.107 acciones. A 4,75 euros cada una sería un desembolso de 1.746.481,5 euros (290.590.070 pts).

Si los hermanos Diaz tienen directamente el 31,6% (21,6% a través de Hormigones Cántabros y el 10% a través de Fernando Diaz) tienen el derecho a suscribir el 31,6% de las nuevas acciones emitidas, serían 498.544 acciones. A 4,75 euros cada una es un desembolso de 2.368.085,67 euros (394.016.303 pts).

Si cualquiera de vosotros es un pequeño inversor y tiene un 0,2% de acciones, pues tienen derecho a comprar el 0,2% de la ampliación. Actualmente hay en manos de pequeños inversores y minoritarios aproximadamente el 5% del capital.

Vamos con el tema de Alauza S.L (Canal Plus) y Nugasa Norte (Lupa), tienen el 18,8% y el 10% respectivamente, se dice que no van a acudir a la ampliación, si no acuden perderían esa participación y justo bajaría a la mitad, tienen sumando los dos el 28,8%, pues se quedaría Alauza en el 9,4% y Canal Plus en el 5%. Ese 14,4% que pierden se lo llevaría otro accionista(Canal Plus y Lupa tienen derecho a acudir a la ampliación comprando 454.369 acciones, que son 2.158.253 euros, 359.103.042 en pts). Vamos a este tema que es importante, si restasen sin acudir a la ampliación "x" numero de acciones, el resto de accionistas (Piterman, Los Diaz, etc) tienen el derecho preferente a comprar esas acciones que no han querido comprar Lupa y Canal Plus, en este caso sería luchar por el 14,4% del capital (es lo que pierden estos dos accionistas al no acudir, el llamado efecto dilución). Esta lucha sería en 5 dias tras concluir el mes que hay de plazo para llevar a cabo todas las suscripciones preferentes de la ampliación de capital, y en esta lucha se llevaría mas tajada el que tiene mas % en la empresa, es decir si tanto Piterman como los Diaz etc quieren llevarse este trozo de pastel, éste será repartido en base a la participación en el Racing de cada uno, los Diaz se llevarían mas, después Piterman etc, asi que hasta completar el número total de acciones de la ampliación. Si no están interesados en todas o en ninguna los actuales accionistas, se abriría otro nuevo plazo de 5 días en los que ya CUALQUIERA podría comprar acciones del Racing, en este caso sería el que primero llegue así que el que no tenga acciones del Racing y quiera comprar tendrá que esperar a esta última fase, que no tiene porque darse si los actuales accionistas se comen todo el pastel.
Las cantidades deberán desembolsarse integramente y el boletín de como y hacer la petición,etc estará en Caja Cantabria en la Porticada una vez que se apruebe la ampliación.
Recordad también que hay otros accionistas del Racing como son Francisco Reda (4,9%) o Mipla de inversiones (Antonio Casado y Angel Perez) que también son del bando de los Diaz.


Recuerdo los plazos. Una vez que el día 28 de agosto se acuerde la ampliación de capital, primero deberá anunciarse la ampliación en el Boletín Oficial del Registro Mercantil, habrá un plazo de 1 mes para que los actuales accionistas ejerzan su derecho de suscripción preferente. Si transcurrido este periodo quedan acciones hay otros 5 días extra para que los accionistas actuales puedan comprar las acciones que no ha suscrito algun otro accionista. Si pasados estos 5 días siguen quedando acciones sin suscribir, otros 5 dias para que ya cualquiera, aun sin ser accionista, pueda comprar las acciones restantes(en este caso sin preferencia especial de nadie).


Bueno, espero que se haya entendido todo y que os haya quedado todo claro

saludos

FORZA RACING!!

Y si Piterman comprara antes de la ampliación el % de Alauza como se ha rumoreado podría cambiar bastante la cosa no?

Hola

Claro, daría un vuelco a todo, ya que Alauza tiene un 18,8%, se pondría Piterman con un 43,5% antes de la ampliación y comprando en la ampliación el 43,5% de las acciones(las que le corresponden) mantendría ese % y seguiría por encima de los Diaz, aunque al no tener la mayoría absoluta (el 51%), si se unen el resto de accionistas (recuerda que hay varios afines a los Diaz a sumar a ese 31,6% que tienen actualmente) Piterman seguiría en su posición de consejero sin poder controlar la sociedad. No por tener mas % de la sociedad que el resto de accionistas se puede controlar si el resto se unen contra ti y te superan en % en todas las votaciones de cualquier decisión de la sociedad. Eso si, el que consiga mayoria absoluta ganará la partida, veo dificil que nadie lo logre, aunque habrá que esperar acontecimientos

saludos

Segun Alberto Antolín, Canal Plus ha vendido ya su 18,8% estos últimos días, y no precisamente a Piterman, sino a los Hermanos Diaz o a alguien del entorno de los hermanos Diaz, asi que sería el K.O final para Piterman.
Aunque esto es de fuente de Antolin,veremos si es verdad

Gelo, aunque no tengan mayoria absoluta, al hacer una votación en el consejo para un tema, si los Diaz tienen el 31,6% y votan SI, y piterman tiene el 24,6% y vota NO, de no ser que el resto de accionistas apoyen a Piterman siempre ganan los Diaz y consiguen tener un control de la sociadad pq Lupa, Canal Plus, Reda, etc están del bando de los Diaz, Piterman está solo y a pesar de tener ese 24,6% ni pincha ni corta como se suele decir

Y habrá que ver si al final es verdad que Canal Plus han vendido a los Diaz pq igual entonces Piterman arroja la toalla y ni acude a la ampliación. Veremos

saludos

Haber si me puedo enterar de algo, ante todo muy bien explicado lo de la ampliación, pero quien quiere el Racing, la prensa dice que los Diaz no lo quieren ni en pintura, Piterman dice que lo quiere pero no tiene ni un p. duro, sino ya habia comprado y hubiera mandado a paseo a los Diaz. Explicarme cual es vuestra verdad, que creo que es la que interesa a nuestro Racing

Gran tema, Deviot, felicidades.

Un apunte sobre una controversia legal que se está comentando estos días: si Díaz tiene o no obligación de acudir a la ampliación. La cuestión es que Piterman tiene firmada con Díaz una opción de compra sobre el 26,6% de las acciones, de manera que si la ejecuta –es lo que ha intentado hasta ahora– controlaría el 51%. Por lo que parece esta opción tiene el precio ya cerrado y un plazo de tiempo para ejecutarla que expira en enero.

Bien. La lectura que hace Piterman, y que respalda su abogado, es que Díaz tendrá que venderle ese porcentaje a ese precio, y que para hacerlo tendrá que acudir a la ampliación pagando religiosamente (como ha explicado Deviot, si no va a la ampliación no tendrá un 26,6% de las acciones para vender). Dicho de otra manera. Según esta tesis Díaz está obligado a tirar el dinero: pagará 2,3 millones de euros para poder cumplir el compromiso alcanzado el pasado enero y tendrá que vender a Piterman por el precio pactado antes de la ampliación. Con ello perdería esos 2,3 millones de euros.

La tesis de Díaz es distinta. Según él la opción de Piterman no es sobre el 26,6% de las acciones, sino sobre unas acciones concretas que existían el pasado enero. Y que después de la ampliación sólo significarán el 13,3% del total.

Así que podemos encontrarnos con muchos supuestos que dejarían a Piterman fuera del club. Por ejemplo, y si suponemos que Díaz quiere en efecto vender: acude a la ampliación como testaferro de un hipotético comprador, ejerciendo la opción sobre la parte correspondiente y luego cediéndola al nuevo accionista. Respetando las acciones comprometidas con Piterman, que son sólo el 13,3%. Piterman tendría así el 24,6 + 13,3= 37,9%. Lejos de la mayoría, que la ostentaría quien Díaz quisiese. O el propio Díaz, si es que no quiere salir del club. Si es cierto que Díaz ha comprado la parte de Alauza, podría hacer esta operación con toda comodidad.

Entonces tenemos que o bien Piterman hace valer sus tesis (lo que nos metería en una batalla judicial terriblemente perjudicial para el Racing) o bien compra a otros accionistas (si Alauza ya ha vendido a Díaz le quedaría muy poca capacidad de maniobra) o bien se despide de cualquier posibilidad de hacerse con el control... manteniendo los avales y habiendo llenado los bolsillos de Díaz con un puñado de millones.

Va a ser interesante seguir los movimientos de próximas fechas. Interesante y curioso, pero muy perjudicial para el día a día deportivo del club.

entonces por lo que he entendido, el "señor" Diaz ha intentado engañar a Piterman,no? y de hecho parece que lo ha conseguido.
esa es la impresion que me da, Piterman se ha fiado y luego al hacer la ampliacion de capital le han jodido porque realmente se lleva un tanto por cien mucho menor de lo que se habia dado por hecho, o no?

Si Díaz tiene razón en su planteamiento, en efecto podemos pensar que ha engañado a Piterman. Porque con la ampliación de capital lo que consigue es recuperar su autonomía para vender el club a quien le dé la gana.

yo creo que se la ha metido doblada

hay quien diria que es una juagada maestra, a mi me parece algo rastrero, pero cada uno tendra su opinion.

Ademas creo que ha sido un movimiento de los Diaz que no ha hecho mas que perjudicar al Racing

Yo creo que nadie ha engañado a Piterman, como han comentado los Diaz recientemente en la revista que ha mandado estos dias el Racing a sus abonados, cuando se hizo ese acuerdo de opción de compra entre Piterman y los Diaz, y cuando Piterman adquirió ese 26,5%, Piterman fue avisado de que se iba a hacer una ampliación de capital de 1250 kilos. Además era lógico pensarlo, porque es la única forma de recuperar la situación patrimonial del club. Asi en ningun caso Piterman puede sentirse engañado.

saludos

Anda que como en la discusión tenga razón Piterman resultaría que se la habría devuelto, porque si puede comprar al precio que fijaron entonces el 26% de las acciones despues de la ampliación... menudas se las traen estos dos.

Parece claro k la cosa acabara en los juzgados , si es lo k parece a simple vista , lo normal seria k piterman esperara a diaz a la salida de la reunion y le metiera 400.000 ostias pero claro , no seria etico .aunk nunca se sabe a veces tenemos diferentes opiniones sobre la misma cosa .

Lo k si estaria claro es k se le kitarian las ganas de reirse .